תעשיית המיני/מיקרו LED בשנת 2024: סיפור של הון מנוגדים בתוך השקעות אדירות (1)
בשנת 2024, ה- מיני/מיקרו לדמגזר היישומים חווה השקעה של כמעט 100 מיליארד יואן, מה שמסמן אבן דרך משמעותית במסע הפיתוח שלו. עם זאת, התעשייה נמצאת בצומת עדין למדי, עם התקדמות טכנולוגית וחידושים בצמיחה מצד אחד, בעוד חוסר התאמה בולט בין ביקוש להיצע בשוק ניכר מצד שני.
מיני לדנמצא במסלול צמיחה יוצא דופן. בתחום של תאורה אחוריתטלוויזיות, היא חוותה התרחבות נפיצה. נתונים מ-JD.com במהלך מסע הקניות של Double Eleven בסין בשנת 2024 מגלים כי נפח העסקאות של מיני לד טלוויזיות זינקו יותר מ-12 פעמים משנה לשנה. טכנולוגיה זו עקפה כעת את טלוויזיות OLED ותופסת את המקום הראשון בשוק טלוויזיות הצבע היוקרתיות מבחינת נפח המכירות. בהערכה שמרנית, המשלוחים העולמיים שלטלוויזיות מיני LEDצפויים לזנק ב-65% בשנת 2024, ולהגיע למספר מדהים של 6.75 מיליון יחידות.
בחזית התצוגה הישירה, מיני לדגם כן עושה התקדמות משמעותית. הודות לקיצוצי המחירים המבניים באריזות COB שהחלו בשנת 2023, נתח השוק שלה בפלח ה-LED בעל הגובה הקטן גדל. מוצר ה-P1.5, הממנף טכנולוגיית COB-Mini LED, צץ כפריט נמכר בחום, במיוחד בשוק הבינלאומי, שם הפחתת המחירים תורגמה לאפקט התרחבות שוק ניכר, המשקף את סיפור ההצלחה המקומי של 2023. הסינרגיה בין משאבים במעלה ובמורד הזרם בשרשרת הערך של מיני LED התעצמה, דבר המבשר טובות להפחתת עלויות נוספת ולהרחבת השוק המתמשכת.
בניגוד גמור, מיקרו לדהתמודדה עם כמה קשיים. אפל השעתה את פיתוחה של מיקרו לד שעון חכם עם תצוגה ישירה שלח אדוות בתעשייה, וגרם לאי-ודאות בקווי המוצרים של LGD ו-Osram. מפעל Micro LED של Osram במלזיה, בשווי כמעט מיליארד דולר, נמצא בסיכון שלא יתחיל ייצור לעולם. מבחינה מקומית, פרויקטים כמו של Sanan Optoelectronicsמיני/מיקרו לדפרויקט תיעוש השבבים בהוביי ופרויקט המחקר והפיתוח והרחבת הייצור של Jucan Optoelectronics בתחום שבבי Mini/Micro LED בסוצ'יאן דחו את לוחות הזמנים של הייצור שלהם מ-2024 ל-2026.
אף על פי כן, ישנן גם נקודות חיוביות. BOE ו-Hisenese האיצו את פרויקטי שבבי ה-Micro LED והתצוגות שלהן. BOE Huacan's ייצור פרוסות מיקרו-לדופרויקט בסיס בדיקות האריזות נכנס לפעולה בנובמבר 2024. ב-30 באוגוסט 2024, פרויקט בסיס המוליכים למחצה של Hisense Qianzhao בג'יאנגשי נערך גם הוא טקס סיום לימודים. עם השקעה כוללת של מיליארד יואן, הבסיס הציג 60 סטים של MOCVD וציוד תומך, תוך ניצול מבני המפעל ומשאבי הקרקע הקיימים בנאנצ'אנג.
ניתן לייחס את ההתקדמות השונה ללחצים השונים מיקרו לדפנים על פני קטגוריות מוצרים שונות. בצגים קטנים ובינוניים כמו שעונים חכמים, תהליך העברת המסה המאתגר ביותר פגע בחדירה לשוק. לעומת זאת, בשוק הגדול של צגים ישירים, טכנולוגיית MIP פתחה את הדלתות לצמיחה מהירה. בנוסף, צריכת המשאבים במעלה הזרם משתנה בין ארגונים. עבור מערכות אקולוגיות מתפתחות בלולאה סגורה כמו BOE ו-Hisense, כושר ייצור השבבים נותר לא מספיק, בעוד שעבור שחקנים במעלה הזרם טהורים כמו Sanan, היכולת המשודרגת לרמות Micro LED כבר הובילה לעלייה משמעותית ביכולת הייצור מבוססת פיקסלים, ובכך הפחיתה את הדחיפות לבניית קווי ייצור חדשים.
בסך הכל, ה- מיני/מיקרו לדהתעשייה בשנת 2024 מציגה תמונה של "קיצוניות המתקיימות יחד", עם מוצרים בוגרים מאוד, כמעט בוגרים ומוצרים תקועים זמנית, כולם מתחרים על מקום. נוף מורכב זה הדגיש את הצורך של התעשייה בחדות אסטרטגית כדי להתמקד במדויק בשווקים מפולחים.
