Industriya ng Mini/Micro LED sa 2024: Isang Kwento ng Magkasalungat na Kapalaran sa Gitna ng Malawakang Pamumuhunan （1）

Sa 2024, ang Mini/Micro LEDAng sektor ng aplikasyon ay nakasaksi ng pamumuhunang halos 100 bilyong yuan, na nagmamarka ng isang mahalagang hakbang sa paglalakbay nito sa pag-unlad. Gayunpaman, ang industriya ay nasa isang medyo maselang yugto, kung saan ang mga pagsulong sa teknolohiya at mga inobasyon ay sumisikat sa isang banda, habang ang isang kapansin-pansing hindi pagkakatugma sa pagitan ng demand at supply ng merkado ay malaki ang namumukod-tangi sa kabilang banda.

Mini LEDay nasa isang kahanga-hangang landas ng paglago. Sa larangan ng ilaw sa likodMga TV, nakaranas ito ng mabilis na paglawak. Ipinapakita ng datos mula sa JD.com noong 2024 Double Eleven shopping spree sa China na ang dami ng transaksyon ng Mini LED Ang mga TV ay sumikat nang mahigit 12 beses taon-taon. Nalampasan na ngayon ng teknolohiyang ito ang mga OLED TV upang angkinin ang nangungunang puwesto sa merkado ng high-end color TV sa mga tuntunin ng dami ng benta. Sa konserbatibong pagtatantya, ang pandaigdigang pagpapadala ngMga Mini LED TVay inaasahang tataas ng 65% sa 2024, na aabot sa nakakagulat na 6.75 milyong yunit.

Sa direktang harapan ng pagpapakita, Mini LEDay nakakagawa rin ng malaking pagsulong. Dahil sa mga estruktural na pagbawas ng presyo sa COB packaging na nagsimula noong 2023, ang bahagi nito sa merkado sa small-pitch LED segment ay lumaki. Ang produktong P1.5, na ginagamit Teknolohiyang COB-Mini LED, ay umusbong bilang isang mabentang produkto, lalo na sa pandaigdigang pamilihan kung saan ang pagbaba ng presyo ay nagdulot ng kapansin-pansing epekto ng pagpapalawak ng merkado, na sumasalamin sa kwento ng tagumpay sa loob ng bansa noong 2023. Ang sinerhiya sa pagitan ng mga upstream at downstream na mapagkukunan sa Mini LED value chain ay tumitindi, na magandang senyales para sa karagdagang pagbawas ng gastos at patuloy na pagpapalawak ng merkado.

Sa kabaligtaran, Micro LEDay naharap sa ilang mga hadlang. Ang pagsuspinde ng Apple sa pagbuo ng Micro LED Ang direct-display smartwatch ay nagpadala ng mga alon sa industriya, na nagdulot ng mga kawalan ng katiyakan sa mga linya ng produkto ng LGD at Osram. Ang halos $1 bilyong pabrika ng Micro LED ng Osram sa Malaysia ay nanganganib na hindi na makapagsimula ng produksyon. Sa loob ng bansa, ang mga proyekto tulad ng Sanan Optoelectronics'Mini/Micro LEDIpinagpaliban ng proyektong industriyalisasyon ng chip sa Hubei at ng proyektong R&D at pagpapalawak ng pagmamanupaktura ng Mini/Micro LED chip ng Jucan Optoelectronics sa Suqian ang kanilang mga iskedyul ng produksyon mula 2024 patungong 2026.

Gayunpaman, mayroon ding mga magagandang bagay. Pinabibilis ng BOE at Hisense ang kanilang mga proyekto sa Micro LED chip at display. Ang BOE Huacan Paggawa ng Micro LED waferat ang proyektong packaging test base ay nagsimula noong Nobyembre 2024. Noong Agosto 30, 2024, ang proyektong semiconductor base ng Hisense Qianzhao sa Jiangxi ay nagsagawa rin ng seremonya ng pagtatapos. Sa kabuuang puhunan na 1 bilyong yuan, ang base ay nagpakilala ng 60 set ng MOCVD at mga kagamitang pantulong, gamit ang mga umiiral na gusali ng pabrika at mga yamang lupa sa Nanchang.

Ang magkakaibang pag-unlad ay maaaring maiugnay sa iba't ibang presyur Micro LEDkinakaharap sa iba't ibang kategorya ng produkto. Sa maliliit at katamtamang laki ng mga display tulad ng mga smartwatch, ang lubhang mapaghamong proseso ng paglilipat ng masa ay nakahadlang sa pagpasok nito sa merkado. Sa kabaligtaran, sa malaking merkado ng direktang pagpapakita, ang teknolohiyang MIP ay nagbukas ng mga pinto sa mabilis na paglago. Bukod pa rito, ang pagkonsumo ng mga upstream resources ay iba-iba sa bawat negosyo. Para sa mga umuusbong na closed-loop ecosystem tulad ng BOE at Hisense, ang kapasidad ng produksyon ng chip ay nananatiling hindi sapat, habang para sa mga purong upstream na manlalaro tulad ng Sanan, ang na-upgrade na kapasidad sa mga antas ng Micro LED ay humantong na sa isang makabuluhang pagtaas sa kapasidad ng produksyon na nakabatay sa pixel, kaya binabawasan ang pagkaapurahan na bumuo ng mga bagong linya ng produksyon.

Sa pangkalahatan, ang Mini/Micro LEDAng industriya sa 2024 ay nagpapakita ng isang larawan ng "mga sukdulang magkakasamang umiiral," kung saan ang mga produktong lubos na hinog, halos hinog, at pansamantalang natigil ay pawang nag-aagawan para sa espasyo. Ang masalimuot na tanawing ito ay nagpatingkad sa pangangailangan ng industriya para sa isang estratehikong katalinuhan upang tumpak na ma-target ang mga segment na merkado.